小貸公司在銀行與民間借貸夾縫中生存
“未來的發展依然較為艱難。”雲南省首批10家小額貸款公司已經全部“降生”，但面對目前的經營情況，多家小貸公司對記者如是回答。雖然國家對小貸公司給出了很多優惠政策，但由於稅費較重、融資瓶頸等問題，使小貸公司目前的運營捉襟見肘。同時，小貸公司的身份界定不明，也使小貸公司陷入以工商企業之形，行金融機構之實的尷尬境地，註定了其只能在銀行與民間借貸的“夾縫”中生存。雖然如此，多數小貸公司卻表示，在目前市場需要小貸公司的情況下，依然看好小貸公司的發展前景，並爭取早日拿到村鎮銀行的“正式牌照”。
30%所得稅不堪重負
目前，雖然小貸公司最高可執行4倍的基準利率貸款利率，而小額貸款公司實際執行的利率普遍在銀行貸款基準利率的2~3.5倍之間，但所有稅收加起來則在所得稅的20%~30%。
昆明市五華區華隆小額貸款公司副董事長張麗萍為記者算了一筆賬：按照目前小貸公司的盈利收入來計算，一年的淨資產收益率上稅將在80萬元。雖然最高利率可以上浮至4倍，但是，小貸公司主要面對的是農業和創業方面的信貸，若利率較高，則不利於農業或是創業信貸。因此，華隆小貸公司從開業至今兩個月一直處於虧損之中。所以，華隆小貸公司只能降低非營業成本。
說到運營成本，昆明市五華區和諧小額貸款有限責任公司總經理冷波關注的依然是稅收方面的支出。據他介紹，目前所得稅是按照利息收入的30%來收取。
之前有媒體報導稱，以1億元註冊資本金的小貸公司，按照全年90％的使用率計算，放款利率18‰，全年的利息收入為1944萬元。扣去25％的所得稅、5.56％營業稅及附加（按收入比例算），合計約30％，為583萬元。按照有關規定，壞賬準備金要達到年終金額的1％，即90萬元（進入成本，扣除所得稅，實際為67.5萬元），合計650萬元。稅後利潤為1294萬元。而股東要求分紅1分，為1200萬元。如此一來，公司的營業費用、人員工資等便無從開支。這種情況下公司已無利可圖，倘若能增加銀行的50％融資，則可以保本微利。
小貸公司也“差錢”
按照《雲南省小額貸款公司管理辦法（試行）的通知》規定，小貸公司不得向內部或外部集資、吸收或變相吸收公眾存款，主要資金來源為股東繳納的資本金、捐贈資金，以及來自不超過兩個銀行業金融機構的融入資金。在法律、法規規定的範圍內小額貸款公司從銀行業金融機構獲得融入資金的餘額，不得超過資本淨額的50%。
“兩個月我們的貸款已經快迴圈兩輪了。”今年1月才開張的和諧小貸公司總經理冷波這樣告訴記者，本來註冊資本金僅有1000萬元，但在開業不到半年的時間裏卻已經放貸至1400萬元。
據記者瞭解，不管是首家成立的茂恒小貸公司，還是註冊資本金最大的華隆小貸公司，在放貸的額度上基本已經接近尾聲，或是用已經到期的資金再次放貸。華隆小貸公司的副董事長告訴記者，目前僅開業兩個月，放貸金額已經達到了50%。
冷波告訴記者，就目前的情況來看，融資瓶頸依然是小貸公司面臨的問題，其中最困難的要算是沒有抵押物。由於小貸公司的註冊資本金全部用於信貸，因此，到銀行融資被視為沒有抵押物，銀行不予貸款。雖然和諧小貸公司目前用另一種融資的途徑，即用自由資本進行提前增資擴股，但遠遠滿足不了信貸市場。因此，目前已經放貸1400萬元的和諧只能等待還款資金再來迴圈貸款。
“非正規軍”遇煩惱
小額貸款公司是指由自然人、企業法人與其他社會組織在本省內投資設立，不吸收公眾存款，經營小額貸款業務的有限責任公司或股份有限公司。
“在定性上只能認定為工商企業。”和諧小貸公司目前就面臨由於身份無法界定而增加的運營風險的困惑，冷波告訴記者，雖然小貸公司做的是貨幣業務，但是卻無法認定為金融企業，只能認定為工商企業，這樣一來，對小貸公司、對貸款人的土地使用權、車輛抵押等就無法進行登記。
此外，冷波還說，由於小貸公司是“非正規軍”，因此，對於個人和企業的貸款人信用記錄也就無法進入征信系統進行查詢，無形中加大了經營的風險。
小貸公司成立之初，大家似乎都是奔著轉為村鎮銀行而來的，在銀監會和央行發佈的《關於小額貸款公司試點的指導意見》中提到，“小額貸款公司依法合規經營，沒有不良信用記錄的，可在股東自願的基礎上，按照《村鎮銀行組建審批指引》和《村鎮銀行管理暫行規定》規範改造為村鎮銀行。”但僅此一句話，顯然沒法讓小貸公司吃上定心丸，面對目前的種種困難，小貸公司只能在創新中尋找突破。
自身創新突破是關鍵
冷波告訴記者，和諧小貸公司也在不斷創新走差異化的路子，儘量避免和銀行產生正面衝突，發揮自身的優勢，對目標客戶的選擇更堅決，以求得在逆境中的發展。
雖然如此，但冷波卻依然看好小貸公司的前景，而他的信心就來源於市場：“有需求就有市場。”據他介紹，銀行一般對接的是大型企業，雖然也有為中小企業服務的，但銀行的運營成本卻非常高，這對中小企業或是銀行兩方面都是不利的，因此，中小企業或是農業都需要小貸公司的信貸。
經過調查，石林萬家歡瑞邦達小額貸款有限公司總經理張雲元認為，現在被銀行拒之門外的借款人還很多，特別是農民貸款。他告訴記者，現在他們服務的就是三農，在1個多月的時間裏，他們的放貸額就達到2000萬元。今後，他們將針對農民具有季節性需求和流動性較大的特點，不斷降低貸款發放金額，並將方向延伸至小規模的養殖和種植上。
“我們正在做兩手準備。”張雲元說，目前正用股本的應收賬款作為銀行抵押申請50%的銀行融資。同時，向省政府金融辦申請自己增資註冊資本金，爭取今年12月底增資至1億元。
