興辦小額借貸的幾點經驗
近年來由於國際經驗的積累，作為農村金融的一個重要方面，小額借貸得到認可和重視。聯合國把2005年定為小額借貸年，足以說明它的重要程度。
在我國極其輝煌的經濟改革成就的光輝之下，始終有一個陰影，那就是所謂的三農問題。它表現為占全國人口60%多的農民收入增長緩慢，農村面貌如故，和城市的高速發展相比較，顯得非常不協調。這個陰影越來越清楚。它不但是我國大多數人不能分享經濟增長的好處，而且導致嚴重的政治經濟的不穩定。它已經直接威脅到整個發展前景。
造成這一狀況的原因很多。其中很直接，而且最重要的原因就是農村金融的衰敗。我們知道，人才、技術、市場都是跟著資本走的。農村缺少資本，發展就失去了機會。過去的二十多年國家的金融業不斷地從農村抽走資金，把有限的農民儲蓄調動到其他地方搞建設。高速公路、飛機場、水壩、高樓大廈都起來了，可是其代價是農村經濟的停滯不前，城鄉收入差距的日益擴大。這一狀況不允許再繼續下去了。
近兩年，這個問題越來越明顯，大家對解決農村金融問題的重要性有了比較一致的認識。但是辦法何在？各種方法都在試驗。有把握的辦法似乎還沒找到。政策的放寬，允許多種所有制的資金進入看來是一條好主意。但是具體的辦法還沒有制定出來。近年來由於國際經驗的積累，作為農村金融的一個重要方面，小額借貸得到認可和重視。聯合國把2005年定為小額借貸指南年，足以說明它的重要程度。本文擬就我們運行小額借貸指南12年的局部經驗，談談一些體會。
1小額借貸救急的適用範圍
小額借貸是一種扶貧方式，因為它的借貸救急額度比較小，一般最高不超過5000元人民幣，所以不適合農村企業，只適用于貧困農戶。由於額度小，對信貸員的業務能力要求比較低，他不像正規信貸員，必須有經濟知識，只要認真負責，能夠判斷借款農戶的信用水準就可以了。小額借貸要能夠成功，必須有一定的主客觀環境。比如家庭有勞動力；附近有市場，能出售產品；有起碼的資源，如土地和其他自然資源；還有相應的技術，不論是養殖，就是副業等等。所以小額借貸不適用偏僻地區，不能接近市場的農村。農民借了小額借貸指南幹什麼用，由借款戶自己決定，不要干涉。有些小額借貸指南和推廣某種技術捆在一起，這樣做的好處是效益大，但是也增加了風險。市場一旦變化，產品價格下降，還款就會大面積拖延。
2瞭解農民對資金的需求
我們城裏人不大能理解為什麼農民有借貸救急的需求。城市裏的家庭只是一個消費單位，它不從事生產活動。在金融上是資金的供應者，因為他們有儲蓄，他們沒有對資金的需求。但農村家庭卻不同，他們的生產就在家裏進行，不像城裏人上班搞生產，農民沒有地方上班，所以農戶既是消費單位，又是生產單位。因為從事生產，就有資金的流入流出。春天需要投入資金，買種子和化肥；到秋天因為出售農產品，有資金的流入。其他生產活動也一樣，都有資金流入流出。如果像現在那樣，要資金的時候借不到錢，生產就會停頓。所以農村金融對農民和農業至關重要。
3高利息是小額借貸的必要
這一點是全世界幾十年搞小額借貸總結出來的一項主要經驗。世界銀行總結，通常小額借貸的保本年利息率為15%~20%。許多人想不通，小額借貸既然是扶貧，為什麼要收取高利息？正因為過去強調小額借貸低利息，此項十分必要的農村金融業務步入了歧途，遲遲得不到發展。現在除了極少數人還對此有懷疑，這個問題應該說已經基本解決。
小額借貸要收取高利息的原因可從供應和需求兩方面來說明。從供應方面來看，因為它每一筆的借貸僅僅幾千元，只是一般銀行借貸業務的大約百分之一，而操作成本卻所差無幾。同時小額借貸的壞賬比較高，管理良好的不良借貸率也常常在3%左右，所以高成本決定了高利息率。從需求方面看，農戶借款從事生產，不必為自己支付工資，所以資金回報率非常高。試比較企業家借款，他們要為員工支付工資，利潤就比較薄。借幾百塊自己做買賣，一天可以賺十塊錢，一年就可以賺三千多塊錢。如果雇一個人來做，十塊錢正好付工資，一點利潤都沒有了。一般農村民間借貸指南的年利息率達到25%~50%，通常稱這些借貸救急為高利貸。小額借貸的利率比這樣的高利貸還是低很多。
4高風險、低利潤的小額借貸能不能商業化？或者說能不能賺錢？
金融業的一般規律是高風險高利潤；而小額借貸卻是高風險低利潤。這樣的業務能不能商業化？其答案全看管理水準。如果管理良好，商業化是可能的。另外一個因素是看款源從何而來。如果運作資金都是商業借款，資金成本就要5%~6%，商業化就比較難。如果能夠得到政府的扶貧專項優惠借貸救急，利息率只有3%左右，商業化就更容易一些。
由於小額借貸的特殊性，它受宏觀經濟的影響比較小，而受局部環境的影響比較大。1998年東南亞金融危機時，印尼許多大銀行都陷入困境，但是小額借貸銀行卻非常穩定，還成為金融復蘇的生力軍。但是局部的旱災水災等，會導致大量欠款不還。
5既然是扶貧，為什麼還要商業化？
作為慈善事業的扶貧，只能有少量人士參與，它成不了正規的金融業。要使小額借貸成為農村金融的一個角色，必須能夠商業化，能夠吸引大批資金進入，所以商業化是必須的。我們這個社會對盈利事業有些誤解，認為賺錢就不是好事；做好事必須賠錢。
慈善事業是損己利人，所以是好事。沒有看到最好的事是利己利人。商業化的事正是利己利人。不但別人受益，而且自己能夠賺錢。經濟建設是靠利人利己的商業活動得以成功的，不是靠做慈善事業做成功的。我們在山西做的小額借貸，開始以慈善的面貌出現，得到了社會的認可，現在逐漸改變成為商業，還算比較順利。如果一開始就是商業化，賺農民的高利貸，老早就被槍斃了。至今有不少運行很成功的民間借貸，不敢公開，還在地下運作。希望政策能夠改變看法，讓這些民間金融合法化。
6小額借貸機構和政府的關係
我國統計在案的小額借貸有一百一十個，沒有記錄的可能還有二百個。這些小額借貸中，90%以上都不能持續運行，要靠外面不斷注入資金。這麼多小額借貸失敗，一個重要原因就是政府的強力干預。由於政府介入，應該很嚴格的所有權變得不明確，運行著失去了決策權和責任感，最後邊的無人負責，終歸失敗。
小額借貸機構和其他的企業一樣，都需要獨立經營，需要法律的保護，包括所有權，交換的合同。但小額借貸又跟其他企業有所不同，它是一個直接經營錢的行業，所以想從中得到好處人會以各種理由參與進來。當前小額借貸一個急需解決的問題就是登記註冊，成為合格的經營主體，能夠得到比較完善的法律保護。
7 小額借貸的存貸之爭
小額借貸能可不可以吸收存款？至今的回答是不可以。但是如果不讓吸收存款，它就不是一個金融機構，而只是一個普通的企業。金融機構是一種特殊的企業，它的特點就是經營別人的錢。如果只是經營自己的錢，就不是金融，而是一般的企業。本文一開始就說，農村發展的根本問題之一是農村的衰敗，農村大量的資金被調動到別處去用。當前需要解決的問題是發展農村金融，也就是要調動大家的錢，留在農村運用。如果小額借貸只貸不存，就不能起到農村金融應有的作用。
不過話又說回來，當今社會信用不良，大規模開放吸收存款的小額借貸，的確有相當的風險（但也只是局部的，不可能波及大範圍），所以暫時作這樣的規定未嘗不可。不過又存又貸，必定是發展方向，否則農村金融問題將依然如故。
目前有一個變通辦法，就是讓小額借貸機構，以小比例抵押向國家大銀行整筆借款，作為運作資金。這樣可以避免和國家金融機構爭奪存款，同時又能夠調動別人的錢來運作。不過這樣做風險同樣存在。風險和金融業是相連的。天下不存在無風險的金融業。
8小額借貸涉及的理論問題並不多，更多的是實際操作問題，或者說是制度的制定和維護問題
失敗的小額借貸都有制度的執行問題，而這個問題又跟人員素質和培訓有關。制度的制定相對比較容易，難的是執行和監督檢查。
表面的監督，比如請第三方獨立審計事務所做審計，記者的調查採訪，用處都不大。查賬必須非常細緻認真，具體到戶，到人。發現問題要認真處理，既不能既往不咎，又不可以過於嚴格，要從正面批判鼓勵。要從長遠著眼，從幹部培訓著眼。對於壞賬的處理要特別小心。隨便核銷，會擴大壞賬的範圍，以至於一發不可收拾。不允許核銷又會使帳面與實際不符，形成假賬。辦法是核銷過程要隨伴著批評檢查，總結改進。
9小額借貸救急機構的所有權問題
過去大多數的小額借貸機構多半是國際組織或政府主辦，其所有權本來就不夠明確。到底誰對這筆錢負責，虧損時經營者承擔什麼責任，盈利時又如何獎勵，都沒有明確規定。特別是被委託的代理人是否具有明確的許可權，能夠獨立負責地做決定，並承擔責任。如果別人可以橫加干涉，代理人就無法獨立負責任。對代理人的監督更是難於實施的問題。
所以如果能夠允許私人資本進入，監督問題就不存在了，所有權的問題可以比較徹底地得到解決。中央的政策也放寬了對所有權的限制，規定各種所有制的資金都可以進入農村金融，不過具體辦法還沒有出來。
10回顧我國改革的整體過程，是一個不斷破舊立新的過程
原來的傳統思想不斷被衝擊，被刷新。而固守傳統思想的經常是同一批人。改革者不斷冒著挨批挨整的風險，固守傳統的人卻坐享其成。八十年代關於計劃經濟和市場經濟之爭，九十年代關於經濟民營化之爭，本世紀初關於加入世界貿易組織之爭，都是改革者突破層層障礙，冒著巨大風險的環境下取得的。回顧改革全過程的經驗教訓，對正確處理農村金融，發展小額借貸救急有重要意義。
當前需要解決的是對民間開放農村金融市場，放棄國家對金融業的壟斷，充分利用競爭機制，通過市場淘汰過時了的組織機構和經營方式，為民間小額借貸的發展掃清道路。
